昨天

　　资金面：央行公告称，考虑到月末财政支出力度进一步加大，可对冲央行逆回购到期等因素的影响，为维护银行体系流动性合理充裕，今日不开展逆回购操作。今日到期1500亿元，净回笼1500亿元。今日资金面先紧后松，早盘起隔夜资金就鲜有融出，7D资金价格迅速抬升，由2.7%上升到3.0%以上，隔夜价格也由3.0%迅速抬升至4.5%附近，14d资金也在2.9%左右，紧张情绪延续到3点左右，市场传闻放水，市场融出增多，直至尾盘都比较宽松，机构基本都可以平稳顺利跨月。

　　利率方面：今日交投活跃，开盘成交在4.08%位置，9点公布PMI数据后成交在4.0775%，央行随后净回笼1500亿元，资金面紧张结合股市上涨，现券上行成交至4.0925%。随后期货上涨带动现券下行。下午资金面紧张有所缓解，180210波动于4.07%~4.08%。 交投方面证券为买入主力，银行和基金在出。

　　信用方面，今日资金变紧，交投情绪略有下降，短端收益小幅上行，中长端收益变化不大。短端，211D 18东航股SCP009成交在3.49%，较昨日下行3bp，基金卖出，券商买入。293D 14国贸01成交在3.75%，高估值7bp，基金、保险卖出，基金、资管买入。中长端，1.45Y 17金茂控股MTN001成交在4.0%，高估值1bp，基金卖出，基金买入。2.83Y 18电投05成交在4.0%，较昨日上行2bp，券商卖出，基金买入。4.76Y 18大连港(行情601880,诊股)MTN001成交在4.78%，与昨日持平，基金卖出，保险买入。

　　期货方面：今天现券早盘延续昨日收盘的弱势，资金面的紧张对现券市场来压制，短端下行明显，随后市场企稳关注公布的PMI数据，整体数据来看下行符合实际的市场预期，市场下行0.5bp后开始上行，尤其是期货开盘后只是小幅高开就开始下跌进一步加剧市场的恐慌，随后市场逐步在底部企稳。股市方面继续保持回暖的走势，对期货的跷跷板效应小幅减弱。下午农发招标好于预期，给现券带来一定的支撑，但期货方面反应较为清淡。