近日，有消息称，商业存款上限或放开引发各界关注，储户们都翘首以盼银行能大幅提高存款。不过有媒体采访业内人士后指出，目前各银行对存款利率都没有动作，不过部分银行已调高了大额存单利率，上调幅度各银行差别较大。决策层为啥要现在试图逐步放开商业银行利率上限呢？

　　首先，目前储蓄存款利率过低，商业银行受到“隐性”存款利率上限的束缚，将利率向上浮动的空间不足，难以适应新监管政策以及市场需求的突出矛盾，这是激发银行业主动要求调整上调存款利率的内在原因。

　　一方面，经济形势迫切需要。近年来年均涨幅在3%左右，而一年期存款利率只有1.5%，虽然有些银行将银行存款在基准利率的基础上浮40%，但负利率现象却一直长期存在。此外，由于银行存款利率过低，大量存款资金涌向银行理财产品，而多数理财产品都是表外业务，而表外业务不受监管，现在为了防控金融风险，要把多数表外业务调入表内统一监管。目前提高银行存款的竞争力就显得尤为重要，否则谁还愿意把钱存银行呢？另一方面，出于金融改革的需要，早在2013年7月和2015年10月，中国人民银行就已放开商业银行贷款利率下限和存款利率上限。但从操作来看，“隐性”存款利率上限仍然存在。而此次市场预期，存款利率自律上限将放开，银行可以不受约束的上调存款利率揽储，此乃利率市场化的更进一步。当然，利率市场化的最终目标是银行存款利率与银行间货币市场利率并轨。

　　有网友担心可能会产生银行间揽储大战，而我认为这种可能性并不大。首先，存款利率是渐进式放开，不可能一步到位。各银行先调高端客户的存款利率，再放开地位低的散客利率。银行的存款客户实际是分层的。议价地位高的客户，存款定价可能离自律上限较近，银行会用拉高利率的手段去拼抢这类客户。而目前全行业很大比例的存款是来自议价地位低的散客，银行不可能大幅上调利率，这样就不会导致整体存款的实际利率大幅上升。

　　其二，银行间大打揽储大战的可能性不大。银行定期存款利率不可能无限制上升。当前银行业的主要盈利方式还是利差。如果利差过度压缩，银行获利就会受到很大损失，所以银行间不会进行这类恶性竞争。

　　其三，存款利率上限放开后，很有可能中小银行以更高的存款定价吸收存款，与五大行的同期存款利率拉开一定距离，从而带动行业存款利率上行，但净息差支撑因素仍然存在。也就是说中小银行也要考虑自己的融资成本、利润空间、参照业内其他银行利率的水平。

　　其四，存款利率上限放开后，可以使银行减轻对同业间折借市场的依赖。而这个存款市场的利率若是超过了银行间货币市场的利率，其他银行则可以到银行间贷币市场去融资。未来货币市场和存款利率哪个融资成本更低，银行就会跑到哪里融资。最终，银行存款利率和将完成并轨。

　　最后，从表面上看，银行资产端的利率上行已成趋势，但未必能使银行的收益率会下滑，净息差的空间不会缩小。因为，银行对资产负债端的管理越来越精细化，差异化定价策略，以及理性的吸收存款，都会缓冲存款成本的上升。

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