由于年底揽储压力猛增,近期很多银行纷纷推出跨年度的高收益理财产品。记者发现，目前南京地区在售的近300款理财产品中，有14款理财产品的预期收益超过了5%，最高的预期收益达到了11%。

　　但高收益理财产品往往是挂钩股市、黄金的结构性产品。而这些结构性产品最终能否实现预期的高收益就得碰运气了。

　　现代快报记者 王海燕

　　诱人 理财产品最高预期收益达11%

　　记者昨日通过银率网查询到，目前南京地区在售的银行理财产品大约有300款。其中14款理财产品的预期收益超过5%，最高预期收益达到11%。

　　但是高收益理财产品均以挂钩股市、汇率、黄金的结构性产品为主。

　　以一银行推出的预期收益为11%的结构性理财产品为例，挂钩由4只精选香港及纽约上市交易基金组成的篮子挂钩标的，包括追踪恒生指数表现的盈富基金、追踪恒生中国企业指数表现的恒生H 股指数上市基金、追踪MSCI 巴西指数表现的iShares MSCI 巴西指数基金，以及追踪MSCI 新兴市场指数表现的iShares MSCI 新兴市场指数基金。

　　产品的说明普通市民很难看得懂，但是这款产品是保本的，再加上预期收益高达11%，这样看起来就让 者非常动心了。

　　除了挂钩股市表现的，还有挂钩黄金、汇率市场的，一般这种结构性产品均为保本产品，预期收益也比较高。

　　除了结构性产品，记者发现，还有一些是 类的理财产品，预期收益不到6%。另外还有部分小银行推出的投向银行间市场债券及货币市场工具的理财产品，91天的理财产品，预期收益也达到了5.1%。

　　落空 预期收益大缩水至零收益

　　本金保证、预期收益又高的结构性产品往往是投资者抢购的对象，但是最终能否拿到宣传中的预期收益，却不一定。

　　某银行一款挂钩石油期货和黄金价格的理财产品，最终实现5%的收益率，与其公布的12%最高预期相比缩水了7个百分点。某银行发行的一款人民币理财产品实现0.5%的最低收益率，与该行当初公布的最高预期收益率5%相比，相差90%。此外，近期到期的结构性产品还有0收益的。一家外资银行的挂钩交易所基金的结构性产品预期收益为10%，最终到期收益为0，另外一家股份制银行挂钩大宗商品期货价格人民币理财计划预期年化收益率为12.49%，实际收益也为0。

　　业内人士称，收益比较差或者没有收益的往往是结构性理财产品。“结构性理财产品大多与汇率波动、股票走势或大宗商品价格挂钩，尽管有的银行对这些标的判断很专业，但是市场波动往往有时候会出人意料。”

　　提醒 这两类理财产品比较靠谱

　　“本来是冲着高收益去的，但最后却是0收益。”对于普通市民，究竟应该如何选购理财产品呢？主要考察的一个指标就是收益率，但事实上，理财产品说明书中的收益率通常是指预期收益率或者最高预期收益率，而不是实际收益率。

　　一业内人士表示，对于投资方向比较保守的理财产品(如债券、货币市场等)来说，银行主要是以债券的票面利率、货币市场利率走势等要素为基础测算，其预测效果较准确，故这类理财产品的预期收益率与到期收益率差别并不大，对投资者的指导意义较强。

　　另外一类“靠谱”产品是银行发售的信托类理财产品。

　　银行对其有严格的风险管控及各种征信措施，到期收益率与预期收益率相差也不大。

　　而挂钩股票、基金、黄金价格等标的的结构性理财产品，由于标的市场或挂钩标的市场行情很可能与银行预测不一致，故理财产品的预期收益率与到期收益率有一定差别，甚至差别很大。