中债10年国债到期收益率

　　周二(9月19日)，国债期货止跌反弹，10年期国债期货主力合约T1712收涨0.08%；现券收益率小幅下行1BP左右。不过市场人士认为，随着季度末时点的逐步到来，资金面依然是近期影响债市的主导因素，短期内受到资金面偏紧的影响，债市的盘整格局或仍难打破，建议机构谨慎操作。

　　期债止跌反弹

　　19日早间，央行开展1500亿元逆回购操作，净投放资金1500亿元，因尾盘资金融出增多，流动性预期有所改善，国债期货止跌反弹。

　　从盘面上看，昨日10年期国债期货主力合约T1712早盘低开高走，日内震荡上行，截至收盘报95.185元，较上日结算价上涨0.08%；5年期国债期货主力合约TF1712收报97.6元，较上日结算价上涨0.09%。

　　与此同时，银行间现券收益率小幅下行，10年期国开活跃券170215收益率下行1.25bp报4.2150%，次活跃券170210收益率下行0.89bp报3.32175%；10年期国债活跃券170018收益率下行0.92bp报3.6120%。

　　银行间市场资金面方面，流动性依然偏紧，昨日Shibor多数上涨，隔夜大涨7.6bp。银行间质押式回购市场上，隔夜(DR001)加权利率上行7.4BP至2.90%；指标7天(DR007)加权利率也上行1.43BP至2.94%。