近期，领域最热的话题来自监管领域。

　　8月12日，国务院法制办在官网公布了《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》和中国人民关于《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》。

　　此次意见稿明确，对经营放贷业务实行许可制度，非存款类放贷组织的贷款资产可以转让。这被业内人士认为是对包括小贷公司在内的非存款类放贷组织明确监管态度，肯定了和P2P合作债权转让模式。

　　在此之前，央行及相关部委已经针对互联网金融发展出台的指导意见、非银行支付机构管理办法征求意见稿。由此可见，监管层完善多层次信贷市场，为发展普惠金融提供制度基础态度呼之欲出。

　　监管升级并没有“吓走”投资者，愈发透明化的监管趋势反而让资本更趋之若鹜。2015年上半年网金融投融资市场上发生的投融资案例一共116起，获得融资的企业数为108家，融资金额约为19.39亿美元。

　　8月14日，互联网金融平台合力贷也宣布获得首轮融资1亿元人民币，投资方为兰天控股有限公司和好贷网。

　　“好的监管是互联网金融告别‘野蛮生长’的必经途径，回归金融本质为这个行业稳健发展创造了好的空间。”合力贷CEO刘丰说。

　　快时代的慢公司

　　在“唯快不破”的互联网行业中，成立于2012年的合力贷显得有些另类：在同期杀入市场的一些平台快速扩张的时候，截至2015年上半年，合力贷的合作机构只有30家，而这却是刘丰和他的团队主动选择的结果。

　　在一个发展日新月异的行业中，主动选择“慢”发展需要理由。在刘丰看来，过去两年来的发展证明了，这是一个基于合力贷模式理性选择。

　　区别于主流的互联网网贷平台，合力贷的模式更像是做网贷界的天猫商城。合力贷通过提供一套标准的审核体系吸纳有借款需求的机构在平台上发布投资标的，投资者通过合力贷平台进行放款投资。在这个过程中，合力贷为包括小贷公司、担保公司和投资公司在内的借款结构提供标准化在线经营服务，利用互联网技术将每一方的权益包括流程、规则确定下来进行有序的市场化交易。同时负责对借款人进行资质审核。这一模式也被他们定义为：SaaS化O2O模式的网络借贷云平台。

　　金融的核心是风控。如何将这个理念在互联网金融产品中得以贯彻？在过去的3年中，这是刘丰和他的团队每天都在想的事。

　　“最开始我们尝试过纯线上的业务拓展，但是不良率较高，这让我们反思要做好网贷，核心还是要回到为投资者筛选出有投资价值和投资保障的标的金融本质。”他表示。

　　然而，对每一个在合力贷上发布借款标的企业进行逐笔审核是有实际困难的。合力贷的选择是从主体监管出发：合作机构必须有2年以上的从业资质、企业法人需承担无限连带责任，同时该机构还需要向平台缴纳一定比例的。

　　“保证金分为信用业务类和抵押业务类。信用业务类比例约为10%，抵押业务再具体估算。”刘丰介绍。其中，抵押类贷款目前仍然是合力贷的重中之重。在借款机构与合力贷签订了连带责任协议后，借款人需要向合力贷委托的机构进行财产抵押。这样就形成了一个强担保的核心环节。一旦借款人出现了逾期的情况，拥有抵押物的合作机构先会进行代偿，一般是在逾期30天之后执行。如果借款人在这之后依然无力向合作机构支付借款，最终合力贷的合作机构会回购抵押物为其清偿。

　　不难看出，在合力贷的模式与目前更强调“轻运营”的互联网金融平台相比“重”了许多。但是“重”的好处也让其在竞争激烈的网贷市场中走出了一条差异化的竞争道路，同时，似乎与现实的信贷环境更相匹配。

　　目前，合力贷平台上的单笔借款标的集中在100万-500万元之间，区别于为个人和微型企业服务的网贷平台，对于融资效率、时限和有效性有更高要求的中小型企业有相当的吸引力。而这一群体，“融资难”正是其主要诉求。

　　截至笔者发稿时，该平台上的30家商户已累计为53782投资人撮合交易，总投资6.97亿元，为投资人带来总收益2684.85万元。

　　“我们慢不怕，更重要的是‘稳’。”刘丰说。

　　未满足的需求都有创新空间

　　强调“稳”而执意不肯走快的刘丰并不讳言，这样的理念让他们曾经与有意向的资本失之交臂。

　　“短期内快速地增加流量、扩大规模，这是一些希望投资合力贷的资本的条件，但我们仔细评估之后，认为可能并不适合当时合力贷的实际情况。”刘丰说。

　　要知道，在过去的两年间，将近有200家机构或平台拿到了资本的注资，将近20亿美元的入了这个炙手可热的行业中。在同样入选央行互联网金融专业委员会的9家P2P平台中，合力贷是最后一家获得融资的平台。

　　在这期间，选择完善平台的系统和风控架构成为刘丰及其团队的主要任务。他们自主开发的国内首套自动审贷系统也在这期间进入运行。通过这个系统，能够对借款方提交的资质信息和项目信息进行交叉比对，能较大地提高审贷效率，并大量减少人工审贷的成本，对于借款上百万的申请处理时限也能够控制在两到三天之内。

　　当然，也正是由于对风控环节的严苛把握，促成了好贷网和兰天控股有限公司(以下简称“兰天控股”)对合力贷此次的投资。

　　“选择投资者，我内心真正看中的是能够在业务和发展上实现互补。”在刘丰看来，作为业界领先的企业及个人贷款智能搜索引擎，与好贷网的合作能在不久的未来为合力贷扩展借款人群体上占据优势地位，而合力贷的标准风控体系能够为投资者筛选出有保障的借款人。

　　作为另一个重要的投资方，兰天控股则是一家总资产超过100亿元，企业遍布全国的多元化经营的企业集团。旗下投资与经营领域涉及电线电缆制造、变压器生产、开发、、矿业、投资管理等多个行业。“其中兰天的百货商场和批发市场，实际上跟我们合力贷发展闭环生态圈借贷产品和用户群体是有接口的，我们可以和批发市场的商户进行合作，开发一些新的产品选择。”显然，与合力贷合作，无疑为旗下企业的上下游客户融资开辟了新的空间。

　　事实上，上市公司借投资互联网金融搭乘“互联网+”的春风已经成为2015年以来，互联网内“现象级”事件。 仅6月份就有深圳投哪网获亿元注资、深圳信融财富获香港上市公司千万注资接连敲定。根据网贷之家的数据，截至2015年6月10日，涉及P2P网贷概念的A股上市公司多达61家。

　　网贷之家联合创始人朱明春曾表示，上市公司纷纷投资入股互联网金融行业，会加速其在供应链金融和互联网金融领域的战略布局。

　　国务院此前印发了《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，将“互联网+”普惠金融列为11项重点行动之一，这也是互联网金融继2014年、2015年连续两年在政府工作报告中出现后，再一次得到来自最高决策层的支持。

　　目前，中国有超过四千万的小微企业需要贷款，但能从银行成功贷款的只有不到5%， 剩下的95%的融资需求却难以从传统金融市场得到满足。 这一客观现实在刘丰看来，正是既有金融体系留给互联网金融的市场机会。

　　中国社会科学院信息化研究中心秘书长姜奇平曾表示，“互联网+普惠金融”将是对传统金融机构服务短板的补充，要满足中小微企业的融资需求，创新金融产品和服务将成为各互联网金融平台的下一个蓝海战场。

　　对于这样一个尽管新，却可预见竞争激烈的领域，刘丰对于创新却有自己的思考。

　　“决策层的态度很支持，但我们也要清醒地认识到，在目前的信用环境中，普惠金融的创新更实在的理解应该不是为了创新而创新，而是在金融本质的基础上创新，事实上，为企业和个人提供更多的选择就是‘普’，相对更低的融资成本就是‘惠’，普惠不可能一步到位。”刘丰表示，在这个基础上，互联网金融创新的方式可以有很多种， 虽然，未来网络借贷产品一定是信用类在线化，但真正实现起来还有很长的路要走，在很长一段时间内都会依赖，并主要依赖传统金融的风控方式，是一个在传统金融基础上不断演变、升级、迭代的过程，对于我们来说，互联网金融首先必须考虑的是产品的金融属性。

　　以合力贷目前推出的一款新的产品――合力约吧为例，据刘丰介绍，平台会把抵押以及相关资料和手续直接做到投资人的名下，这样会让投资人感觉比较踏实，同时更有互联网所谓的用户参与体验感。不过，鉴于产品特点，目前这款产品主要针对的是大额的投资人和借款人。

　　“在互联网时代，什么都很快，貌似什么BUG都可以修复，但是金融不同，风险滞后，且是加杠杆的 ，所以一旦犯了错误，可能连回头补交学费的机会都不会有。”他说。

　　尽管“唯快不破”是互联网发展“铁律”，但刘丰和他的团队依然坚信，“唯稳不破”是金融服务对接互联网浪潮的基本底线。这种坚定不仅体现在金融产品创新的思路上，也体现在最基本的运维服务中。

　　据悉，此次融资之后，资金将主要应用于SaaS系统的升级、人员招募以及营销推广等。“当然，在稳的基础上，我们也该加速了！”