27日，银行业务在我国已日趋成熟，进入到比拼品牌、专业服务的精耕细作阶段。在此过程中，国内高净值人群的增长为私行发展奠定基础，其需求变化也成为私行资产配置的“风向标”。

　　随着我国改革开放和经济发展，国内居民财富积累提速。《2015中国私人财富报告》显示，截至2014年底，我国个人持有的可投资资产总规模已突破100万亿元，达到112万亿元。

　　与此同时，个人可投资资产在1000万元以上的高净值人群首次超过100万人，年均复合增长率达21%，与2010年相比数量翻倍；高净值人群持有的可投资资产达32万亿元。

　　“去年我们的客户量和客户资产量增幅均达到近50%，其中明显变化在于，在境内市场上，客户对权益类资产的投资需求日益旺盛。”工行私人银行部副总经理邹慧丽说。

　　权益类资产以股权为标的，包括股票、股票型基金等。《2015中国私人财富报告》显示，随着资本市场回暖，投资者在资产保值增值的基础上调高了投资收益预期。

　　具体来看，截至2014年底，在高净值人群的境内资产中，固定收益类投资占比从2013年的37%下降至30%；投资性房地产的投资占比也由2013年的15%下降至10%。与此同时，股票占比则增至26%，提升约4个百分点；公募基金占比明显增加，由2013年的8%增至11%；私募产品、基金专户理财等占比从2013年的4%上升至10%。

　　跨境投资需求上升

　　除了境内市场权益类资产投资加大，高净值人群的境外投资需求也日益上升，且更加多元。

　　中国农业银行私行部副总经理王水弟表示，海外投资需求旺盛是该行私行客户需求的主要变化之一，农行私行目前15%的客户有海外投资配置。《2015中国私人财富报告》则显示，截至2014年底，拥有境外投资的高净值人群占比已从2013年的33%上升至37%。

　　“高净值人士境外投资的动因更加多元，从分散风险、全球资产配置发展到主动寻求海外收益。”招行私人银行部总经理王菁说，此前高净值人群境外投资主要由海外家庭成员生活需求拉动，其理财目标较保守，对海外市场信息了解有限。随着人民币国际化进程加快、资本项目可兑换推进，其投资需求开始向多区域、多币种、多形式的跨境多元化配置转变。

　　“国内客户走出去的趋势刚开始，并且还会延续。”德意志银行私行部总经理黄凡认为， 从国际私行市场发展情况看，美国、加拿大、欧洲高净值人群国际市场的资产配置在其个人全部资产配置中占比均超过30%，相比之下国内仍有很大的发展空间。

　　打造全球私行财富平台

　　高净值人群的海外投资需求促使中资银行私人银行加大境外市场“研修”，搭建全球私人银行财富平台。其中，最主要的方式是“自建”以及“借船出海”。

　　所谓“自建”，是指中资银行借助其在海外的分支机构，打造全球私行服务体系。招行表示，今年将在新加坡、纽约、卢森堡开立私人银行中心，与去年8月通过永隆银行在香港成立的境外私人银行中心一起，共同组成全球私人银行财富平台。

　　然而需要注意的是，由于市场环境、产品体系、监管政策等诸多差异，中资银行私人银行的境外市场拓展绝非坦途，由此，与外资机构合作的“借船出海”模式成为另一种选择。

　　“外资银行的优势在于对海外市场熟悉，服务平台相对完善，但劣势在于和国内客户的熟悉度不高，需要时间成本去获取客户信任。”黄凡认为，私人银行业务对信息的私密性要求较高，中资银行具有与境内客户黏度高的优势，双方可以互补合作，共搭跨境服务平台。

　　据本报记者了解，目前农行已与加拿大蒙特利尔银行推出私人银行跨境金融服务，

　　业内人士指出，在境外市场的“研修”过程中，中资私人银行应注意与外资私人银行形成差异化优势。一方面，加大海外人才、系统、产品、服务的战略性投入；另一方面，充分挖掘自身在境内强大的客户基础以及语言文化亲近感等优势，积极与本行的公司业务、投行业务联动，避免“单枪匹马”。