银行理财

　　□ 陈洋

　　资金从银行搬到股市已成趋势，买了银行理财产品的投资者也急着等到期好去买股票。这种市况下，今年以来，银行理财产品发行量节节败退。数据显示，2015年一季度，银行理财产品发行量环比2014年四季度大幅减少39.55%。进入二季度后，银行理财产品发行量仍旧处于下降态势。银行在创新型理财产品的开发上不遗余力。不过，部分产品的设计非但没能迎来喝彩，反而惹了不少争议。

　　一面是股市走牛，基金飘红；另一面是降息连连、理财产品收益率节节下滑。今年以来，银行理财产品市场发生巨大变化。受降息和宏观经济形势影响，热销多年的银行非保本理财产品不再风靡，保险理财和货币基金也成为往事，而低风险的保本型理财产品和股票基金成为银行的主推产品。

　　理财专家提醒投资者，降息周期中，不妨选择中长期银行理财产品，以锁定收益。同时，通过综合配置低、中、高风险金融产品来对冲风险，让自己的“钱袋子”保值增值。如果对股票基金感兴趣，可选择老牌、知名基金公司的基金，因为其投研团队有保障。此外，也可以先寻找渠道考察基金风格和基金经理的过往业绩。一般来说，基金经理从业时间长，特别是接受过股票熊市考验的基金经理，最值得信赖。为减少风险，可以给自己设置一个涨跌期限，如涨跌超过20%就赎回。

　　理财产品信息披露的重要性不言而喻，但银行对应的信披工作并不到位。根据银行业金融机构共发行理财产品19.13万款，总募集金额92.53万亿元，较上年增加24.44万亿元，增长35.89%。规模如此庞大的理财产品的背后，是千千万万名投资者。然而，银行理财产品的老大难问题依然没有得到解决——近四成银行在理财产品运行期间不对产品净值等信息进行披露。某专业机构一季度理财报告显示，纳入监测的100家银行中有39家银行在一季度没有对其运行期内的任何产品披露运行公告。

　　据金融界金融产品研究中心统计，本周银行理财产品周均预期年化收益率达5.17%，与上周相比提高了0.04个百分点。只有15天至3个月期限理财产品的周均收益率出现降低，其中短期限(15天至1个月)的理财产品周均收益率变动幅度最大，较上周降低了0.94个百分点。从发行银行来看，各期限预期收益率最高的产品分别来自交通银行、汇丰银行与