以P2P为代表的互联网金融经历了爆炸式增长后，在许多人眼里“神秘”的色彩已经渐渐淡化，更多的内核被人所了解，互联网金融正在变得越来越透明。

    网贷之家的最新数据显示，截至今年3月，全国运营的P2P平台有1728家，成交量达492.6亿元，月环比增长47%。业内人士表示，从数据不难看出，P2P行业正蓬勃发展，但无法忽视的是P2P已经呈现的高度同质化，创新或成为未来的发展趋势。

    市场空间仍然巨大

    2006年， P2P公司宜信成立。实际上，当时中国还没有P2P这个词，大家都称为“个人对个人”的金融服务。经过9年的积累沉淀，宜信已经发展成为全球最大的P2P公司之一，并通过业务实践成功探索出“线上线下相结合”的行业成功模式范例。如今，互联网金融领域异常火爆，多家平台如雨后春笋般层出不穷。

    清华大学中国金融研究中心、网贷之家联合发布的《2014年中国网络借贷行业年报》显示，2014年新上线的网贷平台超900家，这些平台平均注册资金约为2784万元，相对于2013年的1357万元，增长1倍。2014年新上线平台的注册资金多数介于1000万-5000万元之间，占比高达61%，注册资金在1亿元以上的平台达48家。

    业内普遍认为，未来中国P2P行业发展仍将具备庞大的发展空间，行业规模有望超万亿。据高盛预计，2024年互联网企业发放的信贷规模是6.8万亿元人民币，利润将增至400亿美元，年均复合增长率为41%，相当于2024年银行整体盈利的8%；其中P2P在2013年总规模270亿元，预计至2024年可以达到2万亿元，占社会融资存量的0.9%。

    “美国有16亿张借记卡，15亿张信用卡，几乎是1：1的关系；而在中国，截至2014年底，有超过44亿张的借记卡，只有不到5亿张信用卡。从这个比例可以看出，中国还有很多有信用的人群没有被银行的信用卡服务覆盖到，整个市场空间非常大。”宜信公司旗下的投米网总经理何彬说。

    P2P创新迫在眉睫

    2013年7月20日起，央行全面放开金融机构贷款利率管制，之后存款利率何时松动，怎样松动，一直是商业银行最为敏感的神经。

    据了解，先有中信、后有平安，再后有包商银行推出的线上理财平台--小马银行，中小银行们纷纷推出了自己的“宝宝”系列产品。更有直接拥抱P2P的银行身影，像招行在自己的“小企业E家”平台下推了名为“e+稳健融资项目”的P2P网贷，直接试水P2P。在利率市场化和客户下沉的大背景下，近两年来一些银行正在加紧争夺小微信贷市场。

    对于银行系进入P2P的冲动，业内人士认为，这只是开始，未来将有更多的银行会开始加入P2P阵营据其了解，目前有不少银行已经在悄然布局，预计今年超过30家银行将进入P2P行业，P2P行业竞争将日趋激烈。

    何彬表示，P2P行业竞争归根结底还是产品创新。“产品创新有两方面，一是互联网属性的创新，二是金融属性的创新。实际上金融属性的创新会比较少，因为就是存、贷、汇三方面，在监管框架下我认为它基本都做了，所以基于互联网属性的创新将日趋增多。”

    近几年来，互联网金融营销手段及方式层出不穷，为了能吸引更多投资者的关注，大多数P2P平台采用了传统的营销推广方式，如注册返现、充值送币、推荐好友投资送礼品等方式，但造成的结果就是很多平台的营销活动同质化现象严重。

    何彬说，P2P行业创新有两端，目前在资产端有很多细分的领域，有的P2P平台只做融资租赁，有的只做大宗商品，整个P2P行业已经开始细分。“但是在财富管理端，大家看起来都差不多，本质上就是投资金额、收益率、期限、安全性。”

    为了在竞争中能够更好地吸引人眼球，目前一些P2P平台也开始大胆尝试跨界营销模式，进行品牌的推广和传播。例如：投米与世纪佳缘合作，投资用户在平台上投资3300元，可得到世纪佳缘一年期钻石会员且本金在一定投资时间后返还。另外，投米网还与彩票365合作过，与中国电信合作推出投资理财送手机活动等等。

    “简而言之就是，用户将钱投到投米理财平台，收获的不一定是固化收益，还有可能是一些相应的溢价服务。”何彬坦言，投米的异业合作就是去嫁接各种生活场景，加重平台产品的互联网属性和生活

    属性，增加便利性。

    在投米还可以收获理财乐趣

    何彬介绍说，P2P平台风险分为五类：第一类是合规的风险；第二类是道德风险；第三类是信用风险；第四类是流动性风险；第五类是操作风险。伴随着互联网金融的快速发展，一些鱼龙混珠的小平台不断爆出跑路、欺诈等行业负面信息，投资人一定要擦亮眼睛选择那些平台资本雄厚、风控措施完善、经营时间较长的优秀平台，不要贪图小平台的蝇头小利造成自己投资血本无归。

    “现在有些问题平台往往在理财收益率上做文章，10%已经不足以吸引客户，市场上不断涌现出18%、19%甚至更高收益的产品。”何彬表示，投米网的理财计划预期年化收益基本在8%-12%之间。结合各种玩法，用户在获得最高约12%的收益后，还可以参与平台结合各种热点场景推出的活动。因此，在投米网出借投资人不仅可以得到合理收益，还能收获非常多的理财乐趣。

    对此，何彬解释道：在完全利率市场化的情况下，理论上借款利率应该由风险定价。但在中国目前信用状况不透明的情况下，还无法实现由风险完全定价。客户在申请借款时基本会货比三家，这个理财收益率高并不意味着借款人付出的成本也会高，从这点上讲，贷款利率倒是走在了市场化前列。P2P平台如果只用理财收益率来吸引客户，最后只能是后续资金弥补前期到期资金，演变成庞氏骗局的陷阱。

    由此，何彬特别给投资人提出忠告：绝对不可盲目追求高利率的诱惑，还是要选择那些平台资本雄厚、风控措施完善、经营时间较长的优秀平台，不要贪图小平台的蝇头小利造成自己投资血本无归。

    据了解，为确保P2P行业的有序发展，监管部门的态度也日益明朗，行业监管的具体措施也有望在2015年进一步落地。分析人士认为，伴随P2P监管细则的逐步落地，行业整体将面临重大调整，不少违规操作的劣质P2P平台将宣告终结，市场淘汰速度也将加快，行业环境也将有望得到进一步改善。

    业内普遍认为，监管明确将会助力整个行业更加健康的成长。一批由核心竞争力、良好信用基础和资金实力的P2P平台的市场地位将得到巩固，而问题频出、模式不清的平台则将遭到淘汰。（薛枫）