近日，中国人民银行支付结算司下发《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》特急文件，提出支付机构能够依托银联和网联清算平台实现收、付款等相关业务的，应于2019年1月14日前撤销开立在备付金银行的人民币客户备付金账户，规定可以保留的账户除外。

　　这是什么意思？对老百姓有什么影响？对支付机构有什么影响？我们用白话简单说说：

　　1、对老百姓有啥影响？

　　这事对老百姓几乎没啥影响，只是支付机构和银行之间的事。有影响的话，也是你买东西的钱以后更保险了，不怕被支付机构挪用了。过去的时候，也发生过挪用占用客户备付金的案例，上海畅购就挪用客户备付金造成资金风险敞口7.8亿元。

　　2、对支付机构有啥影响？

　　明年开始，支付机构的客户备付金就全存在人民银行了，支付机构不能自己留着了，也不能再利用时间差套取利息了。对许多支付机构来说，备付金利息收入相当于当年税后，一旦备付金利息没了，公司盈亏很有可能发生逆转。

　　3、什么叫备付金？

　　举个简单的例子，比如说网上购物，消费者要预先支付货款，这笔钱将放在支付宝等第三方支付机构账户上，等到收货确认后支付宝把款项汇给商家，这笔预付款项就是所谓的“备付金”。

　　4、支付机构是怎么躺着赚钱的？

　　无数笔备付金聚集在一起形成巨大的资金沉淀，其产生的利息收入让支付机构赚得盆满钵满。支付机构客户备付金和银行结算的利息收益是按照日均资金沉淀量，按照协议存款的方式计算的。这意味着，支付机构的客户备付金沉淀量越高，银行给予的利息就越高。

　　5、客户备付金总规模在10月末大概在1.3万亿

　　据媒体报道，目前目前支付宝和财付通两家支付巨头沉淀的客户备付金规模合计约万亿元左右，占全部支付机构备付金总量的90%以上。众所周知，支付宝是马爸爸的，财付通是腾讯马叔叔的。

　　人民银行最新公布的数据显示，截至今年10月末，非金融机构存款余额为9956.91亿元，较9月末新增1200亿元。非金融组织存款即为支付组织交存人民银行的客户备付金存款。按照目前执行的备付金上缴75%比例测算，支付机构客户备付金总规模在10月末大概在1.3万亿。

　　6、支付机构一年白赚多少钱？

　　支付机构客户备付金和银行结算的利息收益是按照日均资金沉淀量，按照协议存款的方式计算的。协议存款的价格区间基本是在年化3%左右，高的可以达到4%以上。

　　通过客户备付金赚利息，对支付机构来说，相当于无风险套利，只要吸纳客户备付金，就可以躺着赚利差，这个利差空间甚至比许多银行产品的利差空间还高。

　　客户备付金总规模在10月末大概在1.3万亿，如果按照保守的3%年化，您算算他们一年能赚多少利息？几百亿有没有？此前，有媒体报道，一家二线支付机构备付金的日均沉淀量就可以达到30亿至50亿，一年在银行获得备付金利息就达到1亿以上，远比外界估算的要高。支付宝、财付通这样的行业巨头的备付金收入年逾百亿。

（朱邦凌 财经专栏作家、资深财经评论人）

（文章来源：微信公众号朱邦凌）

(责任编辑：DF010)